半岛官网（000786.SZ，最新价：27.31元）买入评级。评级理由主要包括：1）收入延续稳增长BOB·半岛，Q4扣非净利高增；2）石膏板持续稳健BOB·半岛，两翼业务加速拓展，“石膏板+”逆势大幅增长；3）费用率管控优化，现金流延续优异。风险提示：地产需求不及预期；原材料上涨超预期；业务拓展整合不及预期。
AI点评：近一个月获得8份券商研报关注，买入5家，强烈推荐1家，平均目标价为35.56元，与最新价27.31元相比，高8.25元BOB·半岛，目标均价涨幅30.21%BOB·半岛BOB·半岛。
